州数码买入评级太平洋：给予神

　　为1259.39/1328.19/1403.72亿元投资创议：估计2024-2026年公司的业务收入分辨，/16.89/19.39亿元归母净利润分辨为14.05，/2.52/2.90元EPS分辨为2.10州数码买入评级，入”评级予以“买。

　　份有限公司曹佩平安洋证券股,并发表了推敲告诉《事迹适合预期王景宜近期对神州数码实行推敲，务大幅延长》AI算力业，码给出买入评级本告诉对神州数，31.44元方今股价为。

　　占比继续晋升政策生意收入，体现亮眼自立品牌。Q124，营收竣工16.8亿元公司云及数字化生意，+ISV）竣工营收3.66亿元此中高价钱的数云生意（MSP，127%同比延长。竣工12.5亿元自立品牌生意营收，营收11.38亿元此中信创生意竣工，166%同比延长；务竣工发作性延长AI算力闭联业，逼近客岁终年单季营收范畴。构进一步优化公司生意结，力继续晋升启发红利能，晋升0.89pct24Q1毛利率同比。

　　求高延长算力需，望继续受益自立品牌有。以后本年，发表AI任事器集采招标中国转移、中国联通先后，250台和2503台采购数目分辨到达1。日近，025年新型智算中央采购招标布告中国转移再次发表2024年至2，器高达7994台谋划采购AI任事。支踊跃加入AI算力树立受益于三大运营商本钱开，务器、一体机产物希望放量估计公司自立品牌算力服。

　　三年发表的研报数据筹算证券之星数据中央遵循近，团队对该股推敲较为深切独创证券傅梦欣推敲员，值高达87.56%近三年预测精确度均，净利润为红利14.26亿其预测2024年度归属，测PE为14.15遵循现价换算的预。

　　有23家机构给出评级该股比来90天内共，级20家买入评，级3家增持评；标均价为43.03过去90天内机构目。

　　布2024年一季报事项：神州数码发。业收入292.72亿元公司2024Q1竣工营，.95%同比+7；2.35亿元归母净利润太平洋：给予神，2.35%同比+1；2.03亿元扣非净利润，4.73%同比-1。

　　表墟市组织海，车行业斥地汽。部入驻深圳大湾区公司国际生意总，署合营包涵备忘录（MOU）与泰国数字经济与社会部签，组织新篇章开启国际化。时同，车行业团队公司兴办汽太平洋在线会员查询据生意所打造数据资产入表案例联袂旗下企业高科数聚与深圳数；车直播基地的全链途运营任事开启国内首个归纳性新能源汽，造分别化比赛上风以数据为中央打。